Einfach und günstig anlegen – in ETFs investieren

ETF steht für Exchange Traded Fund. Das sind Investmentfonds, die an der Börse gehandelt werden und die Wertentwicklung bekannter Marktindizes eins zu eins abbilden. Deshalb werden sie auch Indexfonds genannt. Doch was genau sind eigentlich Indizes?

Jeder Index zeigt die Bewegung eines bestimmten Marktes als Ganzes – denn er spiegelt die Wertentwicklung der Vermögensgegenstände wieder, aus denen er sich zusammensetzt. Ein Beispiel: Im Index „DAX“ sind die Aktien der 40 größten deutschen börsennotierten Aktiengesellschaften enthalten.

Wer also einen DAX ETF kauft, investiert in alle Aktiengesellschaften, die im DAX notiert sind. Da es verschiedene Kategorien von Indizes gibt, z.B. Länder- oder Regionen-Indizes, Blue-Chip-Indizes oder Dividenden-Indizes sowie Sektor- und Branchen-Indizes, gibt es auch verschiedene ETFs. Grundsätzlich kann man mit ETFs in Aktien, Anleihen, Immobilien oder Rohstoffe investieren, also in fast alle Arten von Wertpapieren, die in einem Index geführt sind.

ETFs verfolgen keine eigene Strategie und agieren ohne Fondsmanagement. Sie orientieren sich computergesteuert an einem Vergleichsindex, den sie 1:1 nachbilden. Deshalb gelten ETFs auch als “passive Fonds”. Im Gegensatz zu aktiv gemanagten Investmentfonds sind sie vergleichsweise günstig. Sie bieten Transparenz, breite Risikostreuung und sind zudem jederzeit handelbar. Darüber hinaus gibt es auch aktive ETFs, die wie klassische Investmentfonds von Portfoliomanagern geführt werden, jedoch fallen hier auch höhere Gebühren an.

Diese Frage kann nur allgemein beantwortet werden und sollte im Einzelfall sorgfältig geprüft werden. Die Zahl der ETFs, in die ein/eine Anleger:in investiert sein sollte, hängt von der Anlagestrategie, dem Anlagevolumen und auch dem Anlagehorizont ab.

Welches Ziel steht im Vordergrund – sparen oder Vermögen aufbauen? Wie hoch ist die Anlagesumme? Und wie lange soll das Geld mindestens investiert bleiben?

Für den Einstieg kann es durchaus sinnvoll sein, mit nur einem oder sehr wenigen ETFs investiert zu sein. Aber auch ein Mix aus mehreren ETFs kann eine vernünftige Strategie darstellen. Letztlich kommt es darauf an, wie das Anlageportfolio insgesamt aufgebaut ist.

Grundsätzlich eignen sich ETFs gut für Einsteiger und Erstanleger, weil sie im Gegensatz zu Aktien und gemanagten Investmentfonds den Vorteil der breiten Streuung bieten (Diversifikation). Durch die Aufteilung der Anlagesumme in Länder, Sektoren oder Regionen reduziert sich das Risiko eines Totalausfalls deutlich.

Welche ETFs jedoch für den Einstieg besonders geeignet sind, hängt letztlich von Ihrer Einschätzung der wirtschaftlichen Chancen und Risiken ab: Gehen Sie von einer weiterhin positiven Wirtschaftsentwicklung in Deutschland aus, erwarten Sie stabiles Wirtschaftswachstum in ganz Europa oder möchten Sie weltweit vom Gewinn großer Aktiengesellschaften oder Unternehmen ausgewählter Branchen profitieren?

ETFs erzielen Gewinne, sobald die Kurse der jeweiligen Indizes steigen, die sie abbilden. Deshalb sollten Anleger sorgfältig auswählen, in welche ETFs sie investieren. Ziehen Sie ETF Ratings hinzu und vergleichen Sie verschiedene Kriterien, so zum Beispiel die Entwicklung in den letzten Jahren, das Anlagevolumen und die laufenden Kosten.

Ein Fonds wird aktiv gemanagt, d.h. der Fondsmanager und sein Team legen eine Anlagestrategie fest, streuen ihre Investments gemäß dieser Strategie und überprüfen kontinuierlich, wie sich der Fonds entwickelt. Je nach Entwicklung der Einzelwerte werden bei Bedarf Anpassungen vorgenommen, also einzelne Wertpapiere verkauft oder neue gekauft. Dieses aktive Fondsmanagement gibt es bei ETFs gewöhnlich nicht, weil sie einen Index 1:1 nachbilden. Hier erfolgen Verkäufe und Zukäufe nur dann, wenn sich an der Zusammensetzung des Index etwas ändert.