ESG-Linked Loans
Sprecher:
Herr Eckhardt bitte erklären Sie doch einmal, wie ein ESG-Linked Loan funktioniert und was das Besondere an diesem Finanzierungsinstrument ist.
Johannes Eckardt:
Ein ESG-Linked Loan ist ein Kredit, der mit einem Nachhaltigkeitsziel verknüpft ist. Ein Nachhaltigkeitsziel kann entweder ein ESG-Rating sein oder aber eine gewisse Nachhaltigkeitskennzahl, ein sogenannter Sustainability-KPI.
Und eine solche Kennzahl ist zum Beispiel die Reduktion von Treibhausgasen um einen im Kreditvertrag festgelegten Prozentsatz. Mittels eines ESG-Linked-Loans können Unternehmen ihr ernsthaftes Engagement für eine wirklich zukunftsweisende gesellschaftliche, soziale aber eben auch für eine Verantwortung gegenüber der Umwelt entsprechend betonen und gleichzeitig von einem niedrigen Kreditzins profitieren.
Nachhaltigkeitsziele sollen drei Kriterien erfüllen. Sie müssen... Messbar sein, zum weiteren, zum Geschäftsmodell des entsprechenden Unternehmens passen und sie müssen ambitioniert sein. Das heißt, nur mit einem gewissen Aufwand erreichbar sein für ein Unternehmen.
Sprecher:
Lohnt sich denn der Aufwand für ein ESG-Linked-Loan für ein Unternehmen finanziell?
Johannes Eckardt:
Mit einem nachhaltigkeitsverbundenen Kredit oder einem ESG-Linked-Loan kann man tatsächlich Geld sparen. Es ist möglich, wenn die Ziele erreicht werden. In einem solchen Kredit werden Nachhaltigkeitsziele vereinbart. Ist das Unternehmen in einem Geschäftsjahr in der Lage, diese Ziele zu erreichen, würde sich der Kreditzins tatsächlich vergünstigen.
Sprecher:
Also bitte nochmal ganz konkret. Können Unternehmen mit diesem Instrument ihre Kosten wirklich senken?
Johannes Eckardt:
Die Kosten-Nutzen-Rechnung, das ist unsere Erfahrung mit den Unternehmen, geht auf, da der Aufwand relativ gering ist. Die Implementierung ist sicherlich mit einem größeren Aufwand verbunden. Allerdings funktioniert dieses Konzept ja über die Laufzeit eines Kredites und der dann unterjährige Aufwand ist relativ gering.
Gerade dann, wenn Unternehmen bereits über ein bestehendes Nachhaltigkeitsreporting verfügen.
Sprecher:
Dann lassen Sie uns jetzt doch bitte etwas tiefer einsteigen. Was sind die typischen Ziele die mit einem ESG-Linked Loan verknüpft werden?
Johannes Eckardt:
Die Kennzahlen, die wir am häufigsten sehen, ist tatsächlich die Reduktion von Treibhausgasen also eine typische umweltgetriebene Kennzahlen.
Darüber hinaus ist auch die Reduktion von Schmutzwasser beispielsweise eine Kennzahl, die wir immer wieder sehen, oder auch die Energieeffizienz. Darüber hinaus, ESG setzt sich ja zusammen aus Environmental, Social und Governance, gibt es mittlerweile auch viele soziale Ziele die vereinbart werden, wie beispielsweise eine Reduktion von Arbeitsunfällen.
Sprecher:
Und für welche Art von Unternehmen eignen sich ESG-Linked Loans überhaupt?
Johannes Eckardt:
Wir haben alle möglichen Industrie mittlerweile gesehen, die diese Art von Finanzierung nutzen. Da es eben relativ einfach ist, ein solches Konzept zu implementieren und auch nutzbar zu machen. Und Nachhaltigkeitsziele sind nicht branchenabhängig. Generell eignet sich dieses Produkt, der ESG-Linked-Loan auch für den Mittelstand.
Langfristige Ziele, Konzepte Strategien sind auch hier häufig integraler Bestandteil einer stark durch Nachhaltigkeit geprägten Unternehmenskultur, die den Fortbestand der oft eigentümergeführten Unternehmen auch über Generationen hinweg sichern. Und auch hier liegt der Fokus auf nachhaltiges Wachstum Also mittelständische Unternehmen eignen sich sehr wohl für diese Art von Finanzierung.
Sicherlich die oftmals zurückhaltende Informationspolitik ist teilweise zu beachten. Wir denken aber, dass auf Dauer sich auch solche Unternehmen mit Nachhaltigkeitsthemen auseinandersetzen müssen und sich der gesamten Thematik nicht verschließen können.
Sprecher:
Letzte Frage. Warum ist die UniCredit der richtige Partner für Unternehmen, wenn es um das Thema Nachhaltigkeit geht?
Johannes Eckardt:
Für die UniCredit liegt Nachhaltigkeit bei allem, was wir für unsere Kunden und auch für unsere Shareholder tun, in unserer DNA. Wir sind führend in der Beratung von Unternehmen bei nachhaltigen Finanzierungen und unterstützen Unternehmen führend bei der Identifikation geeigneter Nachhaltigkeitsziele und bei der Umsetzung eines maßgeschneiderten Nachhaltigkeitskonzepts in neuen und bestehenden Kernkreditfazilitäten.
Die HVB ist in Deutschland unter der DACH-Region der klare Marktführer für nachhaltigkeitsgetriebende Finanzierung. Wir haben im letzten Jahr einen Marktanteil von über 12 Prozent gehabt und waren damit mit großem Abstand die Nummer eins. Außerdem war die HVB in 2020, also im zurückliegenden Jahr, an allen 13 ESG-Linked Loans beteiligt und hat zehn davon sogar geführt.